¿Cómo saber el valor de tu negocio? Cálculo del valor comercial

¿Cómo saber el valor de tu negocio? Cálculo del valor comercial; Independientemente de su interés en vender una empresa, evalúe cuánto le cuesta al empresario de varias maneras. Este proceso, denominado valoración, sigue un conjunto de técnicas y procedimientos para determinar el valor de una empresa en el mercado y determinar una previsión de retorno para quienes deseen invertir en el negocio.

¿Cómo saber el valor de tu negocio? Cálculo del valor comercial

La evaluación requiere conocimiento del mercado y del sector y características técnicas específicas para su realización. Pero, ¿cómo saber el valor de su negocio? También puedes usar para esto herramienta de evaluación empresarialEntonces, averigüemos un poco más sobre cómo calcular el valor comercial.

¿Qué es una tasación empresarial?

Valorar una empresa es el proceso de determinar su valor económico para la empresa. Los analistas utilizarán el liderazgo de la empresa, el valor de mercado actual de los activos de la empresa y las ganancias futuras para determinar la valoración.

Es una buena idea realizar evaluaciones comerciales periódicas, ya que esto puede ayudarlo a identificar formas de mejorar su negocio. Pero la valoración empresarial también se puede utilizar al planificar una estrategia de salida al prepararse para vender un negocio o buscar financiación.

¿Cuál es la ventaja de conocer el valor de su cálculo de valor comercial?

El valor de un negocio es información importante cuando un propietario está considerando vender un negocio. Intentar negociar con éxito un trato sin comprender primero el valor de su negocio puede ponerlo en una posición perdedora.

Muchos propietarios de pequeñas empresas se olvidan de calcular el valor de su negocio, pero puede corregir rápidamente esta omisión. Si ha invertido incontables horas en su negocio, hable con un asesor o tasador de negocios. Ellos pueden ayudarlo a determinar el valor de su negocio.

Muchos dueños de negocios esperan que las ganancias de la futura venta del negocio financien su jubilación, propietario y director ejecutivo de Financially Simple. Sin embargo, la mayoría no evalúa oficialmente su negocio hasta que está listo para la venta. Como resultado, muchas personas se sorprenden al descubrir que no crean suficiente valor en sus empresas para lograr sus objetivos de jubilación.

La evaluación comercial puede ayudarlo a planificar su futuro mientras se prepara para jubilarse.

Si está esperando para evaluar el valor de su negocio hasta que desee jubilarse o necesite jubilarse, no tendrá tiempo para aumentar el valor de su empresa. Entonces, por supuesto, solo obtendrás lo que puedas obtener. Sin embargo, suponga que conoce el valor de su empresa de antemano. En este caso, puede trabajar con asesores profesionales para aumentar el valor de su capital, su flujo de efectivo, sus activos tangibles e intangibles, lo que luego aumentará el valor de su negocio. de su negocio

¿Cuáles son los diferentes métodos para determinar la evaluación?

La mayoría de los inversores utilizan tres estrategias de valoración principales: transacciones comparables, precedentes y análisis de flujo de caja descontado.

• Análisis comparativo: Este método de valoración mide el valor actual de la empresa mediante la observación de indicadores de otras empresas de su sector. La evaluación comparativa es un formato de valoración relativa que analiza el tamaño de la empresa, el precio de las acciones, la capitalización de mercado y las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA).
• Análisis de la transacción anterior: El análisis de transacciones anteriores es también una forma de valoración relativa. Compara el negocio con otras empresas de la industria que se han vendido recientemente. Sin embargo, los valores pueden volverse obsoletos rápidamente con el tiempo.
• Análisis de flujo de efectivo descontado: En comparación con los otros dos métodos de valoración, el análisis de flujo de caja descontado (DCF) es una forma de valoración interna. El análisis DCF mide el valor de una empresa en función de sus flujos de efectivo futuros esperados.

¿Cuáles son los diferentes métodos para determinar la evaluación?

Por lo tanto, además de usar fórmulas específicas para calcular el valor de la empresa, debe comprender algunas áreas comerciales clave.

• Activos tangibles: Los activos tangibles incluyen maquinaria, propiedades e inventarios Es fácil calcular el valor de los activos tangibles.
• Activos intangibles: Los activos intangibles incluyen conocimiento de marca, marcas registradas y patentes. Estos activos pueden aportar un enorme valor a su negocio y necesita conocer el valor monetario de los activos intangibles.
• obligaciones: Tenga en cuenta los pasivos comerciales al evaluar, incluidos los pasivos que debe su empresa.
• Financiero indicadores: ¿Tu negocio es rentable? Si es así, ¿cuál es su beneficio anual? ¿Cuántos ingresos genera su empresa? Obtener una comprensión profunda de financiero declaraciones porque los inversores o compradores potenciales querrán saber su situación financiera.

Conocer los activos de su empresa es un beneficio adicional de la valoración de la empresa. Al observar los activos tangibles e intangibles, comprenderá qué hace que su negocio sea valioso y cuál es el valor de esos activos.

Por lo tanto, conocer el valor de su negocio puede proporcionar más información sobre futuras decisiones comerciales, incluso si no está vendiendo su negocio. Y por ejemplo, ¿tienes mucho dinero en tu inventario? Esta conciencia puede cambiar la forma en que abordamos el proceso de inventario en el futuro.

Cómo calcular el valor de tu negocio

El valor de calcular el valor de su negocio depende de varios factores, incluido su tamaño, su equipo, el crecimiento esperado y muchos otros elementos.

Algunas fórmulas se utilizan regularmente para calcular el valor de una empresa, pero los procedimientos exactos varían de una empresa a otra, y la valoración empresarial está lejos de ser una ciencia exacta.

Desafortunadamente, si tenemos diez personas diferentes en una habitación tratando de establecer un precio para nuestro negocio, probablemente obtendremos 11 respuestas diferentes.

Multiplicadores de EBITDA

Entonces, según Jeff Rasmussen, fundador de Fairway Business Advisors, los métodos EBITDA múltiples son una de las tres fórmulas estándar para calcular el valor corporativo. Hay tres formas principales de calcular el valor de la empresa: multiplicadores de ingresos, multiplicadores de EBITDA ajustados y dinero de EBITDA de flujo de caja descontado.

Las probabilidades están determinadas por varios factores, que incluyen la industria, el tamaño de la empresa y el crecimiento de la empresa. Los muchos cambios de una empresa a lo largo del tiempo. Para calcular un multiplicador corporativo o un multiplicador EV, realice el siguiente cálculo:

EV ÷ EBITDA = empresa múltiple

El EV se calcula sumando la capitalización de mercado, los pasivos, los intereses minoritarios y las acciones preferentes. Luego retirar el dinero. Muchas de las siguientes empresas significan que la empresa subestima al informar a los inversores o compradores potenciales. Este cálculo se utiliza principalmente para las grandes empresas y no debería atraer mucha atención de las organizaciones más pequeñas.

Método de compensación

Comparar su negocio con otros en su negocio es otra forma de obtener el concepto correcto de su valor.

Para las pequeñas empresas, podría recomendar el uso del método de compensación. En primer lugar, intente encontrar una empresa como la suya a la que se le haya ofrecido o adquirido financiación. Entonces sigue a estos pocos en tus ventas.

A veces, los agentes comerciales pueden ser útiles para esto y los múltiplos comunes se publican de vez en cuando. Si no puede encontrar composiciones, le recomiendo que busque asesoramiento profesional.

Sin embargo, tenga cuidado con la cantidad excesiva de fórmulas, ya que no informan constantemente la historia completa.

La falta de uso de fórmulas se puede demostrar de la siguiente manera. La empresa A ha tenido un EBITDA promedio de $ 1 millón durante los últimos cinco años. Entonces, la Compañía A es dueña de una compañía de taxis en una ciudad que se opone agresivamente al uso de Uber. Sin embargo, el clima político ha cambiado y Uber está a punto de entrar en tu ciudad.

Y la Compañía B también tiene un EBITDA promedio de $ 1 millón en los últimos cinco años. La empresa B es una empresa farmacéutica. Acaban de recibir su último fármaco aprobado por la FDA y esperan cuadriplicar su EBITDA. Entonces ambas empresas tienen la misma cantidad de EBITDA. ¿Cuestan la misma cantidad? Ciertamente no.

método de mercado

Entonces, concentremos nuestro tiempo y esfuerzo en este método. Es rápido y fácil de entender, y en cinco minutos sabrá cuánto cuesta su negocio (o al menos una amplia gama). La premisa principal es buscar empresas similares a la suya en tamaño, ingresos y otras características vendidas con éxito. El valor de su negocio entonces está ligado a ese valor.

Dejame darte un ejemplo simple. Entonces, una vez que comprenda las matemáticas, puede aplicarlas a su propio negocio.

Averigüemos qué es SDE

Primero, entendamos qué es SDE, si su estado de resultados muestra que tiene un ingreso neto de $ 100,000, debe "agregar" algunos elementos nuevamente, esto incluye gastos personales, discrecionales y únicos y el salario del propietario.

Digamos que su salario anual es de $ 50 000. Siguiendo el consejo de su CPA, para reducir sus ingresos imponibles, utilice la empresa para pagar su seguro médico del hogar, automóvil, gasolina y seguro de automóvil. Además de los aportes a la pensión, tiene algunas depreciaciones e intereses. Digamos que todos estos costos ascienden a otros $ 50,000.

Aquí están las matemáticas:

• Utilidad neta: $ 100,000
• Salario del propietario: $ 50,000
• Costos adicionales: $ 50.000 (a documentar y justificar)
• SDE: $ 200.000 ($ 100.000 + $ 50.000 + $ 50.000)

Ahora para la revisión:

• SDE: $ 200.000
• Multiplicador de mercado: 2,28
• Valoración justa de mercado: $ 456.000 ($ 200.000 x 2,28)

Aquí está. Todo lo que necesita hacer para determinar rápidamente el valor de su negocio es calcular el SDE y multiplicarlo por el multiplicador de mercado promedio para la industria.

Determinar su multiplicador de mercado es crucial, y el acceso a las transacciones completadas es vital para esta investigación. Por lo tanto, probablemente necesitará consultar a un corredor de negocios con una designación de Intermediario Comercial Certificado (CBI) o un especialista en fusiones y adquisiciones.

Ambos profesionales pueden investigar el mercado medio

Ambos profesionales pueden estudiar el multiplicador medio de mercado de su sector y ajustarlo al alza o a la baja en función de las características y circunstancias de su empresa.

Esto requiere una amplia formación y estándares profesionales para determinar. Entonces, cuando llegue el momento de cotizar y vender su negocio, no confíe en 2.28 solo porque es el promedio del mercado. En su lugar, póngase en contacto con un profesional para obtener asistencia detallada.

Y una vez que sepa cuánto cuesta su negocio, puede determinar si es el momento para hacerlo. vende tu negocio y cobrar de inmediato o construir una puntuación más alta en el futuro.

Aquí está la parte divertida: en el ejemplo anterior, su negocio cuesta $ 456 000, pero desea venderlo por $ 750 000. Simplemente retroceda los números y sabrá exactamente lo que necesita mostrar en el SDE anual para justificar un $ 750.000 estimación.

Aquí están las matemáticas:

• Precio de venta objetivo: $ 750.000 dividido por 2,28 = $ 328.947
• SDE actual: $ 200.000
• Objetivo SDE: $ 328.947

Durante los próximos años, trabaje en el SDE anual de su empresa para aumentar en $ 128,947, y justificará su estimación de $ 750,000.

Conoce el valor de tu negocio

Es una buena idea conocer el valor de su negocio y hay varias formas diferentes de hacer estimaciones. Sea cual sea el método que utilice, actualice el cálculo del valor de su negocio anualmente y hable con un tasador comercial profesional para obtener la tasación más precisa posible.